Легендата разказва, че църквата "Свети Архангел Михаил" е построена в знак на благодарност към Бог за спечелана битка.
Храмът бил опожарен при голямото кърджалийско нападене над Трявна през 1798 г. После тревненци се съвзели, ремонтирали църквата си и подновили служението.
Покрай изграждането на часовниковaта кула през 1814 г. бил събран достатъчно строителен материал и тревненци показали майсторските си умения като строители. През 1819 г. на мястото на старата църква изградили нова. Водещи в украсата на новия храм били резбарите и зографите от Витановската фамилия. Украсили я както само те умеят – с великолепни резби и икони.
От 1851 до 1866 г. църквата пуснала в обръщение между енориаршите свои пари. Имали квадратната форма и били известни като кръстати банчета заради очертания на тях кръст. В началото на 1853 г. била издигната висока дъсчена камбанария към църквата. През 1862 г. голямото дървено клепало било заменено с малка камбана.
В този си вид църквата е достигнала до наши дни. Храмът е действащ и е паметник на културата.